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Quelle est la différence en investissement entre une action et une obligation ?

Grâce à Tudigo, vous pouvez investir dans des PME françaises, et ce de deux façons différentes : en souscrivant à des actions ou bien à des obligations ! L'instrument financier va dépendre de la levée de fonds et plus précisément du choix fait par le dirigeant de l'entreprise.


Investir responsable et donner du sens à mon épargne oui… mais concrètement, comment ça fonctionne ? Quelle est la différence pour l'investisseur ?


Quelle différence entre actions et obligations ?


 → Les actions sont des titres de propriété d’une entreprise et leur possession confère des droits sur l’entreprise émettrice de ces titres. Si demain, vous décidez d’acquérir des actions d’une société, vous allez acquérir la qualité d’associé/actionnaire et à ce titre pouvoir participer à la vie de l’entreprise (assister aux Assemblées Générales, répondre aux sollicitations de l’équipe dirigeante pour une étude de marché, etc…).


 → Les obligations sont des titres de créances que peuvent émettre les sociétés. Elles sont représentatives d’une dette financière et fonctionne relativement comme un prêt bancaire classique accordé à l’organisme émetteur. Bien que vous puissiez participer à la vie de l'entreprise, les droits qui y sont rattachés sont surtout financiers.


CRÉER MON PROFIL INVESTISSEUR
 

Les principaux droits rattachés aux actions


Etre actionnaire implique généralement de disposer de deux prérogatives


Le droit de vote. Exercé lors des assemblées générales de la société, le droit de vote attaché à une action permet à son détenteur de participer aux principales décisions de l'entreprise. Le pouvoir de l’actionnaire est proportionnel au nombre d’actions qu’il détient : une action correspond généralement à une voix.


Le droit aux dividendes. Dans l’hypothèse où les comptes de l’exercice clos révèlent un bénéfice distribuable, les actionnaires peuvent prétendre à en recevoir une partie. Cette distribution est de la compétence de l’assemblée générale annuelle ordinaire et les modalités sont définies dans le pacte d’actionnaires.


EN SAVOIR PLUS SUR LES DROITS DES ACTIONNAIRES
 

La rémunération des actions


Outre la possibilité de recevoir des dividendes, le retour sur investissement peut s'exprimer par un autre moyen : la plus-value de cession.


À la fin de la période de détention, vous revendrez vos parts acquises lors de la levée de fonds au porteur de projet lui-même ou à des investisseurs externes (fonds d’investissement, grand groupe, investisseur privé…). A cette occasion, vous pouvez potentiellement bénéficier d’une plus-value, l’action ayant pris de la valeur. Le montant du rachat a été prévu à l’avance en fonction de la capacité de l’entreprise à générer une trésorerie suffisante. Dans le cas où le projet ne s’est pas développé aussi bien que prévu, des clauses de rendez-vous permettent de trouver un compromis entre le porteur de projet et ses actionnaires (rachat par un investisseur tiers, report du rachat…).

DÉCOUVRIR LA DIFFÉRENCE ENTRE ACTIONS COTÉES OU NON
 

Le fonctionnement des obligations


L’obligation est rémunérée via un canal principal : les intérêts, payés tous les ans de façon générale et calculés selon un taux d’intérêt sur le capital restant dû de l’obligation.


Une obligation peut être de deux types :

simple

convertible


Généralement, le nominal est remboursé tous les ans d’un montant identique (ce montant est appelé « amortissement »). Mais si l'obligation est "in fine", la totalité du nominal est remboursée en intégralité le dernier jour de l’échéance (les intérêts restent quant à eux versés tout au long de la durée de vie de l’obligation).

 

Une obligation simple classique


Sur une obligation simple "classique", les intérêts sont calculés sur la base du capital restant dû sachant que les échéances de remboursement sont constantes. Moralité, l'investisseur perçoit plus d'intérêts en début de période qu'à la fin, le capital restant qui lui est dû diminuant (car remboursé à chaque échéance).


Exemple : capital de 5 000 €, intérêt de 5%, amortissement constant en 5 ans.

- L’année n+1, l’investisseur reçoit 1 000 (amortissement du capital) + 5% x 5 000 (intérêts sur capital restant dû) = 1 250 €

- L’année n+2, l’investisseur reçoit 1 000 + 5% x 4 000 = 1 200 €

Ainsi de suite… Au bout de 5 ans, le capital est entièrement remboursés, et les intérêts cumulés s’élèvent à 750 €.

 

Une obligation simple in fine


Le rendement de l'obligation simple in fine est supérieur à celui de l'obligation simple amortissable car les intérêts sont calculés sur la base du capital initial jusqu'à la fin, ce dernier n'étant remboursé que "in fine" (en fin de période donc).


Exemple : capital de 1 000 €, intérêt de 5%, remboursement in fine au bout de 5 ans.

- L’année n+1, l’investisseur reçoit 5% x 1000 = 50 €.

- L’année n+2, l’investisseur reçoit 5% x 1000 = 50 €.

- Ainsi de suite… A la cinquième année, la totalité du capital est remboursée en une fois, et les intérêts cumulés s’élèvent à 250€.

 

Une obligation convertible


Une obligation convertible est une obligation à laquelle est attaché un droit de conversion qui offre à son porteur le droit et non l’obligation d’échanger l’obligation en actions de cette société, selon une parité de conversion préfixée et dans une période future prédéterminée.


L’obligation convertible est rémunérée par deux biais :

→ Les intérêts secs, payés tous les ans et calculés selon un taux d’intérêt sur le capital de l’obligation (intérêts constants, comme dans l’obligation in fine)

→ La Prime de Non-Conversion (PNC), payée in fine lors du remboursement du capital de l’obligation. La PNC rémunère la non-activation de l’option de conversion.

 

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Synthèse des différences entre actions et obligations



COMMENT INVESTIR EN ACTIONS OU OBLIGATIONS AVEC TUDIGO ?

NOS OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN COURS

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Investissement
Actions
Etiquette Bière, vins et spiritueux
Location Saint-Etienne (42)
Réhabiliter le Zeehaen avec la Compagnie des Frères de la Côte

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  • Montant recherché
    De 300 000€ à 450 000€
  • Valorisation pre money
    Lock
  • TRI (non garanti)
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
  • Capacité de chargement
    Lock
87 631€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Energies renouvelables
Location Saint Paulet (11)
objAtteint 1er, 2e objectifs dépassés
2 Centrales Solaires dans l'Aude

Investissez dans la production d'une énergie verte dans l'Aude, portée par un groupe solide.

  • Montant recherché
    De 165 000€ à 325 000€
  • Exclusivité Aude et départements limitrophes
    Lock
  • Rémunération brute
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Clôture des investissements
    Lock
228 900€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Energies renouvelables
Location Saverdun (09)
objAtteint 1er objectif dépassé
2 Centrales Solaires en Ariège

Investissez dans la production d'une énergie verte dans l'Ariège, portée par un groupe solide.

  • Montant recherché
    De 340 000€ à 550 000€
  • Exclusivité Ariège et départements limitrophes
    Lock
  • Rémunération brute
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Clôture des investissements
    Lock
398 000€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Energies renouvelables
Location Danzé (41)
objAtteint 1er objectif dépassé
Centrale Solaire dans le Loir-et-Cher

Investissez dans la production d'une énergie verte dans le Loir-et-Cher, portée par un groupe solide.

  • Montant recherché
    De 175 000€ à 300 000€
  • Exclusivité Loir-et-Cher et départements limitrophes
    Lock
  • Rémunération brute
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Clôture des investissements
    Lock
240 900€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Citoyen & solidaire
Location Paris (75)
objAtteint 1er, 2e, 3e objectifs dépassés
Investissement / Défiscalisation

Contribuez à la création de nouvelles crèches avec une rentabilité moyenne sur 5 ans de 9,2% par an après impôts.

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 4 000 000€
  • Opportunité
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
1 988 500€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Energies renouvelables
Location Montéléger (26)
objAtteint 1er objectif dépassé
3 Centrales Solaires dans la Drôme

Investissez dans la production d'une énergie verte dans la Drôme, portée par un groupe solide.

  • Montant recherché
    De 200 000€ à 325 000€
  • Exclusivité Drôme et départements limitrophes
    Lock
  • Rémunération brute
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Clôture des investissements
    Lock
211 300€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Citoyen & solidaire
Location Paris (75)
objAtteint 1er, 2e, 3e, 4e objectifs dépassés
Investissement / Défiscalisation + versement mensuel

Contribuez à la création de nouvelles crèches avec une rentabilité moyenne sur 5 ans de 8,15% par an après impôts.

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 6 000 000€
  • Opportunité
    Lock
  • Lock
  • Ticket minimum
    Lock
3 352 000€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Artisanat
Location CHATILLON-SUR-INDRE (36)
objAtteint 1er objectif dépassé
LES ATELIERS LEON FLAM

Soutenez Léon Flam, maroquinier "Made in France" installé dans l'Indre, et l'excellence de l'artisanat français.

  • Montant recherché
    De 150 000€ à 500 000€
  • Clôture des investissements
    Lock
  • CA 2020 confirmé
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
163 016€
Récoltés
Investissement
Actions
Premiers
jours
Etiquette Commerce de proximité
Location Cagnes sur Mer (06)
objAtteint 1er objectif dépassé
EVOLUFLOR

Engagez-vous pour la défense des artisans et commerçants indépendants !

  • Montant recherché
    De 50 000€ à 400 000€
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    Lock
  • Multiple escompté
    Lock
  • Nombre d'emplois créés
    Lock
Investissement
Obligations
Etiquette Commerce
Location Noisy-le-sec (93)
BEL CHOU'S

BEL CHOU’S, enseigne française de chaussures en cuir de 1,4 M€ CA vous propose un placement attractif (10%/an sur 2 ans)

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 200 000€
  • Taux d'intérêt annuel brut
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
47 900€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Patrimoine & tourisme
Location Bordeaux (33)
Journée de Chasse

Investissez dans JournéedeChasse, le premier site mettant en relation chasseurs et territoire : l'airbnb de la chasse !

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 250 000€
  • Horizon de sortie
    Lock
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    Lock
  • Valorisation pré-money
    Lock
94 680€
Récoltés
Investissement
Obligations
Etiquette Santé et bien-être
Location Avignon (84)
objAtteint 1er objectif dépassé
Iron BodyFit

Iron BodyFit, c'est le réseau EMS N°1 en France. Investissez dans une entreprise solide, qui attaque le marché américain.

  • Montant recherché
    De 300 000€ à 1 600 000€
  • Rémunération brute
    Lock
  • Durée de placement
    Lock
  • Éligibilité PEA-PME
    Lock
422 000€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Bière, vins et spiritueux
Location Segonzac (16)
MAISON CONFIDENTIAL

14000 bouteilles depuis 2018. Un Cognac, un Rhum et un Gin façonnés avec talent. Beau succès chez les cavistes en 2020.

  • Montant recherché
    De 100 350€ à 200 000€
  • Bouteilles vendues
    Lock
  • Valorisation pré-money
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
35 100€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Nature et développement durable
Location Paris (75)
L'ALCHIMISTE PARIS

L’alchimiste réinvente la routine du linge avec des produits sains, made in France et respectueux de l’environnement.

  • Montant recherché
    De 500 000€ à 600 000€
  • Eligible PEA ou PEA-PME
    Lock
  • Réduction d'impôt 2020 sur le montant investi
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
140 090€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Energies renouvelables
Location LOURCHES (59)
Centrale Solaire dans le Nord

Investissez dans la production d'une énergie verte dans le Nord, portée par un groupe solide.

  • Montant recherché
    De 165 000€ à 681 000€
  • Exclusivité Nord et départements limitrophes
    Lock
  • Rémunération brute
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
46 000€
Récoltés
Investissement
Obligations
Etiquette Technologie
Location LYON (69)
Com'unique

Com'unique (2.2 M€ de CA), référence dans l'affichage de proximité, propose une opportunité de placement à 8% sur 3 ans.

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 300 000€
  • Taux d'intérêt annuel brut
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
23 200€
Récoltés
Investissement
Obligations
Cloture dans
Etiquette Culture
Location la garenne colombes (92)
Test correction mail auto oblig

sdfghjh

  • Montant récolté
    Lock
  • Plancher
    Lock
  • prochain objectif
    Lock
  • Montant recherché total
    Lock
11 025€
Récoltés

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Investir dans des sociétés comporte des risques de perte en capital et d'illiquidité. Répartissez bien vos investissements et n'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin immédiatement.